12. Определите уравнение линии рынка капиталов (СМЬ) для фондового рынка, на котором котируются акции только двух компаний.

13. Изменится ли состав рыночного портфеля из упр. 12, если безрисковая процентная ставка станет равной 3%? Если да, то объясните почему и определите состав нового рыночного портфеля. Ответьте на этот вопрос при условии, что доля рыночного портфеля равна 0%.

14. Ниже приведены цены акций компаний X и У (см. упр. 4).

а) Определите уравнение линии рынка капиталов, используя эти данные.

б) Вычислите разность между значениями стандартного отклонения портфеля, лежащего на линии рынка капиталов, и портфеля, лежащего на эффективной границе, при условии, что средняя доходность обоих портфелей равна 19%. Какова доля безрискового актива в портфеле CML?

15. (Упражнение повышенной сложности) На фондовом рынке Северной Пенин- сулы котируются акции только двух компаний: Big Mining и Shallow Mining. Рыночный портфель на 40% состоит из акций компании Big Mining и на 60% — из акций компании Shallow Mining. Используя приведенные ниже данные, вычислите коэффициент бета каждой из этих двух акций.

Любите азартные игры? Скачайте Live22 casino и наслаждайтесь любимыми автоматами в свободное время.

16. На фондовом рынке Читанго котируются акции двух компаний: Formula и Dormula. Их коэффициенты бета равны 1,8 и 2,6 соответственно. Чему равен коэффициент бета портфеля, на 20% состоящего из акций компании Formula и на 80% — из акций компании Dormula?

17. Проанализируйте следующие данные: Е(гм) = 0,18, (Зг = 1,05 и Rf= 0,07. Какова ожидаемая доходность акции i?

18. Проанализируйте следующие данные: Е(гм) = 0,22, = 0,33 и Rf= 0,09. Чему равен коэффициент (3 акции г?

19. Проанализируйте следующие данные: Е(гм) = 0,25, (Зг = 0,85 и Е(г{) = 0,22. Какова доходность безрискового актива?

20. Проанализируйте следующие данные: Е(гм) = 0,20, Cov(ri}rM) =0,10, ^=0,06 и с2м = 0,15. Какова ожидаемая доходность акции г'?

21. Проанализируйте следующие данные: Е(гг) = 0,15, Cov(rbrM) =0,067, гу= 0,02 и <з2м = 0,089. Какова рыночная доходность?